Praktiker-Handbuch Alternatives Investmentmanagement
Hedge-Fonds, Asset-Allocation, Quantitative Methoden
Diese Publikation zitieren
Dietmar Peetz (Hg.), Praktiker-Handbuch Alternatives Investmentmanagement (2005), Schäffer-Poeschel, Planegg, ISBN: 9783799261364
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Beschreibung / Abstract
Die Nachfrage nach
Alternativen Investments bzw. Hedge-Fonds ist sprunghaft gestiegen.
- Finanzmathematische Grundbegriffe
- Theorien
- Methoden
Themen im Mittelpunkt: Credit-Spread-Analyse und Volatilitätsstrategien.
- Wie lässt sich das Risiko von klassischen Anlagen und Hedge-Fonds charakterisieren?
- Wie werden Alternative Investments in den Portfoliozusammenhang integriert?
- Und wie wirken Alternative Investments im Rahmen eines erweiterten Asset-Liability-Modells?
Alle Fragen werdenausführlich beantwortet.
Beschreibung
Dietmar Peetz arbeitet als Senior Portfolio Manager im Strategie Team der Credit Suisse in Zürich.
Inhaltsverzeichnis
- BEGINN
- Inhaltsverzeichnis
- Die Autoren
- 1 Einleitung
- 1.1 Die Hypothese effizienter Kapitalmärkte
- 1.2 Der nächste Meilenstein: die Moderne Portfoliotheorie
- 1.3 Der letzte Meilenstein zum orthodoxen
- 2 Statistische und finanzmathematische
- 2.1 Renditeberechnungen von Finanzanlagen
- 2.2 Renditeverteilungen
- 2.3 Abhängigkeiten zwischen Anlagen und Diversifikation
- 2.4 Monte-Carlo-Simulation
- 3 Einführung in die Kreditrisikoanalyse
- 3.1 Hintergrund
- 3.2 Definition: Kreditrisiko
- 3.3 Relatives Ertragspotenzial der Unternehmensanleihen:
- 3.4 Methoden zur Einschätzung des Kreditrisikos
- 3.5 Optimierung von Kreditportfolios
- 3.6 Credit-Default-Swap und andere Kreditderivate
- 4 Strategien mit Wandelanleihen
- 4.1 Einleitung
- 4.2 Bewertung von Wandelanleihen
- 4.3 Hedge-Fonds-Strategien mit Wandelanleihen
- 5 Traditionelle und nicht-traditionelle
- 5.1 Definition und Merkmale »traditioneller« Investments
- 5.2 Definition und Merkmale alternativer Investments
- 6 Chancen und Risiken in den Finanzmärkten
- 6.1 Einleitung
- 6.2 Anlagestrategien, Analyseperiode und Datenquellen
- 6.3 Chancen und Risiken von 1950 bis 2004
- 6.4 Normalverteilung und Ausfallrisiken
- 6.5 Fazit
- 6.6 Anhang: Datenquellen
- 7 Risikofaktoren und optionsähnliche Strukturen
- 7.1 Einleitung
- 7.2 Das Risikomodell nach Sharpe
- 7.3 Das Market-Timing-Modell von Merton
- 7.4 Optionsähnliche Renditen bei Commodity Trading
- 7.5 Optionsähnliche Renditen bei Fixed-Income-Hedge-Fonds
- 7.6 Optionsähnliche Renditen bei Merger-Arbitrage
- 7.7 Weitere Quellen optionsähnlicher Eigenschaften
- 7.8 Technische Umsetzung optionsartiger Rendite-charakteristika
- 7.9 Datenmaterial
- 7.10 Empirische Ergebnisse
- 7.11 Zusammenfassung und Schluss
- 7.12 Anhang
- 8 Konstruktion von Hedge-Fonds-Portfolios
- 8.1 Einleitung über »Biases« in Hedge-Fonds-Indizes
- 8.2 Diversifikation von Hedge-Fonds-Portfolios
- 8.3 Principal-Component-Analyse
- 8.4 Klassifikation von Hedge-Fonds-Strategien
- 8.5 Clustering-Methoden
- 8.6 Vergleich der qualitativen und quantitativen Klassfikation
- 8.7 Anwendung von Clusterverfahren zur Portfolio-konstruktion
- 8.8 Zusammenfassung
- 8.9 Anhang
- 9 Strukturierte Hedge-Fonds-Produkte
- 9.1 Einleitung
- 9.2 Kapitalgarantierte Hedge-Fonds-Produkte
- 9.3 Spezielle Leverage-Formen: Collaterised Fund/Debt
- 9.4 Zusammenfassung
- 10 Alternatives Investmentmanagement
- 10.1 Warum ist das Anlagegeschäft bei institutionellen
- 10.2 Asset-Liability-Management und Risikotragfähigkeit
- 10.3 Historische Entwicklung
- 10.4 ALM und Asset-Allocation
- 10.5 ALM mit alternativen Anlagen – Auswirkung
- 10.6 Alternatives Investmentmanagement
- Literaturverzeichnis
- Stichwortverzeichnis