Beschreibung

Beschreibung / Abstract

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Inhaltsverzeichnis

• BEGINN
• Inhalt
• Einleitung
• 1. Wie die Wertpapiermärkte tatsächlich funktionieren
• 1.1 Die enttäuschenden Renditen von Aktienanlegern und Investmentfonds
• 1.2 50 Prozent Underperformer sind mathematisch notwendig
• 1.3 Die Moderne Portfoliotheorie:Wissenschaft schlägt Praxis
• 1.4 Die Efficient-Market-Theorie (EMT):»Die praktischste Sache der Welt«
• 1.5 Risiko und Rendite sind untrennbar miteinande rverbunden
• 1.6 Regression zum Mittelwert: Die mächtige Tendenz zum Durchschnitt
• 1.7 Wie Diversifikation wirklich funktioniert
• 1.8 Asset-Allokation: Was die Rendite Ihres Portfolios tatsächlich bestimmt
• 1.9 Investmentpornografie: Allgegenwärtigin der Finanzbranche
• 1.10 Warum Anleger noch immer das Verliererspiel des aktiven Managements spielen
• 2. Lassen Sie sich nicht täuschen: Zwanzig verhängnisvolle Anlegerfehler
• 2.1 Fehler (1): Sich an historischen Renditenorientieren
• 2.2 Fehler (2): Transaktionskosten unterschätzen
• 2.3 Fehler (3): An Kursprognosen der Experten glauben
• 2.4 Fehler (4): Aktive Anlagestrategien praktizieren
• 2.5 Fehler (5): Annehmen, den Markt schlagen zu wollen, koste nichts
• 2.6 Fehler (6): Glauben, Experten könnten den besten Einstiegszeitpunkt finden
• 2.7 Fehler (7): Ein gutes Unternehmen für eine gute Aktie halten (der Value-Effekt)
• 2.8 Fehler (8): Sich an Fondsbewertungen (Ratings) orientieren
• 2.9 Fehler (9): Von Fondsmanagern einen Mehrwerterwarten
• 2.10 Fehler (10): Annehmen, Risikoabsicherung sei umsonst zu bekommen
• 2.11 Fehler (11): Mit »Zukunftsbranchen«den allgemeinen Markt outperformen wollen
• 2.12 Fehler (12): Sich an Neuemissionen (IPOs) beteiligen
• 2.13 Fehler (13): Sich auf Renditeangaben der Finanzindustrie verlassen
• 2.14 Fehler (14): Der Geldillusion aufsitzen
• 2.15 Fehler (15): Auf die Beratung durch Banken und Vermögensberater vertrauen
• 2.16 Fehler (16): In Einzelaktien investieren
• 2.17 Fehler (17): Aktien des eigenen Unternehmens kaufen
• 2.18 Fehler (18): Auf »Private Banking« und bekannte Markennamen vertrauen
• 2.19 Fehler (19): In aktiv gemanagte Rentenfondsinvestieren
• 2.20 Fehler (20): In Hedge-Fonds investieren
• 3. Grundprinzipien einer überlegenen Anlagestrategie: Indexing
• 3.1 Passiv investieren mit Indexinvestments:Indexfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Indexzertifikate
• 3.2 Auch risikoscheue Anleger sollten in Schwellenländer investieren
• 3.3 Nebenwerte- und »Value«-Aktien schlagen herkömmliche Blue-Chips
• 3.4 Rohstoff-Investments lohnen sich – aber die meisten Anleger machen es falsch
• 3.5 Immobilien-Investments: oft, aber nicht immer, sinnvoll
• 3.6 Das eigene »Humankapital« spielt bei der Anlageentscheidung eine wichtige Rolle
• 3.7 Diversifikation über Länder hinweg ist besser als über Branchen
• 3.8 Währungsabsicherung bei Fonds ist überflüssig
• 4. So bilden Sie Ihr persönliches Indexing-Portfolio
• 4.1 Ihre Asset-Allokation bestimmen
• 4.2 Wertpapierindizes: An welchen sollte man sichorientieren?
• 4.3 Indexing-Produkte
• 4.4 Ein konkreter Vorschlag für ein»Indexing-Weltportfolio«
• 4.5 Warum eine Gewichtung nach BIP einer nachMarktkapitalisierung vorzuziehen ist
• 4.6 »Rebalancing«: oft vergessen,aber dennoch wichtig
• 4.7 Fondssparpläne
• 4.8 Steuern
• 4.9 Filialbank, Online-Bank oder Fondssupermarkt?
• 5. Lassen Sie sich nicht von der richtigen Strategie abbringen
• 5.1 Indexing bedeutet nicht, sich mit dem Durchschnitt zufriedenzugeben
• 5.2 Indexanlagen liegen auch in der Baisse vorn
• 5.3 Indexfonds sind auch bei Nebenwerten und Schwellenländeraktien überlegen
• 5.4 Was passiert, wenn alle passiv investieren?
• 5.5 Indexing – wie man es nicht machen sollte
• 5.6 Ist die »Asset-Meltdown-These« glaubwürdig?
• 5.7 Was tun im Crash?
• 6. Zwanzig Gebote für rationale Anleger
• Anhang
• Risiko richtig verstehen
• Fünf nützliche Mathekniffe
• Anmerkungen zu den verwendeten Renditedaten
• Grafiken zu den Aktien-Crashs von 1987 und von 2000 bis 2002
• Die besten Informationsquellen für Privatanleger
• Glossar
• Anmerkungen
• Danksagung
• Register