Der Aktienkompass: Value Investing durch Unternehmensbewertung

Sicher in Aktien an der Börse investieren + inklusive Praxisbeispielen

Stefan Bleikolm

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Stefan Bleikolm, Der Aktienkompass: Value Investing durch Unternehmensbewertung (2019), Cherry Media, Deggendorf, ISBN: 9783965831285

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Beschreibung / Abstract

Endlich Aktien richtig bewerten lernen und erfolgreich Geld anlegen – Alles über die Bewertung von Unternehmen Aktien sind – anders, als es viele Deutsche annehmen – sehr wohl für den langfristigen Aufbau von Vermögen geeignet. Doch logischerweise kann dafür nicht eine beliebige Aktie gewählt werden, denn das wäre schlichtweg Glückspiel und im Hinblick auf attraktive Renditen und einem gleichzeitig überschaubaren Risiko alles anderes als zielführend. Dieses Buch zeigt den Leserinnen und Lesern, wie es endlich gelingt, Unternehmen und deren jeweilige Aktie zuverlässig zu bewerten. Es wird im Detail auf die Analyse von Kennzahlen, wie beispielsweise dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), eingegangen und gezeigt, wie diese dabei helfen Aktien zu bewerten. Doch dieses Buch beschränkt sich nicht nur auf die quantitativen Faktoren bzw. Kennzahlen, sondern erlaubt es, eine umfangreiche Analyse aufzustellen. Zuverlässige Unternehmensbewertung leicht gemacht – Denken und handeln wie die echten Profis Ein Bewertungsansatz, der lediglich auf quantitativen Kennzahlen basiert, ist nicht ausreichend und kann sogar ein verzerrtes Bild der Wirklichkeit abbilden. Deshalb wird hier in diesem Buch zum Thema nachhaltigen Vermögensaufbau der Fokus auch auf die Fundamentalanalyse gelegt. Es wird gezeigt, wie die echten Börsenprofis vorgehen, unter anderem Warren Buffett. Letzterer ist der einer der Begründer des modernen Value Investings, beherrscht dieses wie kein anderen und ist einer der reichsten Menschen dieser Welt. Hier wird das Erfolgsrezept Warren Buffetts beleuchtet. Viele Anleger verlieren Geld, weil sie schlichtweg nicht wissen, in was sie überhaupt investieren. Deshalb wird hier auch nach dem Grundsatz von Buffett vorgegangen und nur in die Unternehmen investiert, deren Geschäftsmodell komplett nachvollzogen werden kann. So lernen auch absolute Neueinsteiger, wie endlich Gewinne an der Börse erzielt werden. Dank der Schritt für Schritt Bewertung von Unternehmen werden hier sowohl quantitative, als auch qualitative Faktoren im Rahmen der Fundamentalanalyse unter die Lupe genommen. Mit der Kennzahlenanalyse, der Aktienbewertung und dem Value Investing zum langfristigen Anlageerfolg Im Rahmen dieses Buches wird gezeigt, wie intelligent investiert wird. Dafür werden zahlreiche Beispiel-Unternehmen unter die Lupe genommen und gezeigt, wie die Bilanz und ihre einzelnen Bestandteile gelesen, analysiert und interpretiert werden. Auf Basis dieses Wissens ist es dann möglich, mithilfe der Unternehmensbewertung und der Kennzahlenanalyse die überteuerten Unternehmen von den günstigen und langfristig erfolgreicheren zu unterscheiden. Es wird also gezeigt, wie interessante Aktien, die beispielsweise 1 USD Wert sind, für 50 Cent erworben werden können. Der innere, echte Wert spielt dabei eine große Rolle und wird hier detailliert erläutert. Im Teil zur Bilanzanalyse wird gezeigt, wie es jedem gelingt, die Bilanz zu lesen und daraus wertvolle Schlüsse zu ziehen. Zahlreiche Fallbeispiel für ein lückenloses Verständnis und die einfache Umsetzung in der Praxis – Das Unternehmensbewertungs-Buch für Einsteiger Dieses Buch eignet sich grundsätzlich für alle, die ihr Wissen um die Unternehmensbewertung und die Analyse von Kennzahlen ausbauen und erweitern möchten. Allerdings ist es auch für absolute Anfänger zu empfehlen, die erstmals an der Börse investieren möchten. Das Buch trägt effektiv dazu bei, eine Menge Lehrgeld zu sparen und die Renditen zu maximieren. Dank des stets praxisnahen Bezugs dieses Buches und der zahlreichen Fallbeispiele, ist das Verständnis garantiert. Außerdem kann das erworbene Expertenwissen so ganz einfach in der Praxis umgesetzt werden und für den persönlichen Vermögensaufbau genutzt werden. Nach der Lektüre kann sofort mit dem Bewerten von Unternehmen und dem Investieren gestartet werden. Außerdem erwartet Sie unter Anderem: Die Grundlagen über die Bewertung von Aktien – Quantitative und qualitative Faktoren Alle wichtigen Informationen rund um: Bilanzen lesen, Fundamentalanalyse, Kennzahlenanalyse, Analyse des Geschäftsmodells, Portfolioaufbau, langfristigen Vermögensaufbau, allgemeine Regeln und Praktiken an der Börse Stetiger Bezug zur Praxis und zahlreiche Fallbeispiele für ein lückenloses Verständnis Alles über die Dividenden – Dividendenstrategie einfach anwenden Die Tricks der Profis - Value Investing für Einsteiger Hören Sie auf mit wilder Spekulation an der Börse und erzielen Sie endlich attraktive Gewinne! Lernen Sie mithilfe dieses Buches endlich, wie es möglich ist, Unternehmen zuverlässig zu bewerten, um die richtige Investitionsentscheidung zu treffen und endlich zu gewinnen! Für Sie zu 100 % risikofrei, denn sollte Ihnen das Buch nicht gefallen, haben Sie außerdem 30 Tage die Möglichkeit den vollen Kaufpreis zurückerstattet zu bekommen!

Inhaltsverzeichnis

  • Der Aktienkompass
  • Titelei
  • Inhalt
  • Kostenfreies e-Book & Hörbuch inklusive
  • Einleitendes Vorwort
  • 1. Kapitel - Die Bilanz und ihre Informationsfunktion
  • 1.1 Die Rechnungslegung nach HGB, IFRS und US-GAAP
  • 1.2 Die Unterschiede zwischen HGB, IFRS und US-GAAP
  • 1.3 Vorsicht beim Studieren von Bilanzen
  • 1.4 Ausnahme der Finanzbranche von der analytischen Betrachtung
  • 1.5 Die Struktur und der Aufbau von Jahresabschlüssen
  • Ihre kostenfreies Hörbuch
  • 2. Kapitel – Finanzielle Stabilität – Die wichtigsten Kennzahlen
  • 2.1 Die Eigenkapitalquote
  • 2.2 Nettoverschuldung/Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen
  • 2.3 Das Gearing
  • 2.4 Der dynamische Verschuldungsgrad
  • 2.5 Die Sachinvestitionsquote
  • 2.6 Der Anlagenabnutzungsgrad
  • 2.7 Die Geldverbrennungsrate
  • 2.8 Die Wachstumsquote
  • 2.9. Die Umlaufintensität
  • 2.10 Die Anlagenintensität
  • 2.11 Der Anlagendeckungsgrad 1 und 2
  • 2.12 Der Firmenwert-Anteil
  • 3. Kapitel – Working Capital Management – Wichtige Kennzahlen
  • 3.1 Die Debitorenlaufzeit
  • 3.2 Die Kreditorenlaufzeit
  • 3.3 Ein Blick auf Debitoren- und Kreditorenlaufzeit
  • 3.4 Die Liquidität ersten Grades
  • 3.5 Die Liquidität zweiten Grades
  • 3.6 Die Liquidität dritten Grades
  • 3.7 Die Vorratsintensität
  • 3.8 Die Umschlagshäufigkeit von Vorräten
  • 3.9 Der Geldumschlag / Cash-Conversion-Cycle
  • 3.10 Weitere Kennzahlen – Auftragseingang und Auftragsbestand
  • 4. Kapitel – Ertrags- und Rentabilitätskennzahlen
  • 4.1 Die Eigenkapitalrendite
  • 4.2 Die Umsatzrendite
  • 4.3 Die EBIT/EBITDA-Marge
  • 4.4 Die Gesamtkapitalrendite
  • 4.5 Der Kapitalumschlag
  • 4.6 Die Rendite auf das eingesetzte Kapital
  • 4.7 Die Umsatzverdienstrate
  • 5. Kapitel – Die Geschäftsmodell-Analyse und die Ausschüttungspolitik
  • 5.1 Die Kenntnis über die Kompetenzen von Unternehmen
  • 5.2 Die Arten von Unternehmen nach der Art des Geschäftsmodells
  • 5.3 Weitblick herstellen - Die Beschaffung von unternehmensrelevanten Informationen
  • 5.4 Die Rahmenbedingungen – Markt und Branchenumfeld analysieren
  • 5.5 Das 5-Kräfte-Modell zur Analyse der Branchenstruktur
  • 5.6 Die Boston Consulting Group Portfolioanalyse
  • 5.7 Die Wettbewerbsstrategie nach Porter
  • 5.8 Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken erkennen
  • 5.9 Das Management
  • 5.10 Abschließende Worte zu der Geschäftsmodell-Analyse
  • 5.11 Die Ausschüttungspolitik
  • 6. Kapitel – Die Kennzahlen zur Bewertung von Aktien bzw. Unternehmen
  • 6.1 Die Equitymultiplikatoren
  • 6.2 Die Entitymultiplikatoren
  • 7. Kapitel – Die Bewertung von Unternehmen
  • 7.1 Das DCF-Modell und dazugehörige Verfahren zur Unternehmensbewertung
  • 7.2 Alternative Risiko-Bestimmung
  • 7.3 Die Bereinigung des Jahresabschlusses
  • 7.4 Die Sondereffekte
  • 7.5 Abschließende Worte zu den Bewertungsverfahren
  • 8. Kapitel – Das Value Investing
  • 8.1 Die Sicherheitsmarge
  • 8.2 Das Value Investing – Ein Überblick über die verschiedenen Strategien
  • 8.3 Die Identifikation von gewinnbringenden Investitionen
  • 8.4 Das Portfoliomanagement
  • Zugangscode - Kostenfreies e-Book
  • Index

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