Professionelles Portfoliomanagement
Aufbau, Umsetzung und Erfolgskontrolle strukturierter Anlagestrategien
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Beschreibung / Abstract
Veränderte Vermögensstrukturen, neue Informationstechnologien und aktuelle kapitalmarkttheoretische Erkenntnisse verlangen ein professionelles Portfoliomanagement.
Im Zentrum des praxisorientierten Buches steht der Portfoliomanagementprozess, der alle wichtigen Gesichtspunkte moderner Asset-Management-Methoden integriert.
In der 6. Auflage wurden neben regulatorischen Neuerungen wie MIFID II, PRIIPs-Verordnung und EU- Benchmark-Verordnung auch neue Themenbereiche wie z.B. faktorbasierte Smart Beta-Strategien, Integration des Nachhaltigkeitsaspekts in den Investmentprozess, Rebalancing-Strategie, regimebasierte Asset Allocation, Asset Allocation durch Robo Advisors, alternative Investments inklusive Private Debt oder wichtige Anleiheformen inklusive CoCo-Bonds aufgenommen.
Beschreibung
Dr. Christoph Bruns, Fondsmanager, Vorstand und Hauptaktionär, LOYS AG, Frankfurt am Main, mit Dienstsitz in Chicago (USA).
Frieder Meyer-Bullerdiek
Prof. Dr. Frieder Meyer-Bullerdiek, Lehrgebiet Bank- und Assetmanagement, Ostfalia Hochschule für angewandte Wissenschaften, Standort Wolfsburg.
Inhaltsverzeichnis
- Cover
- Urheberrechtsinfo
- Titel
- Impressum
- Vorwort zur sechsten Auflage
- Vorwort zur ersten Auflage
- Inhaltsübersicht
- Inhaltsverzeichnis
- Abkürzungsverzeichnis
- 1 Strategische Zielsetzung des Portfoliomanagements: Performance
- 1.1 Marktabhängige Performance-Komponenten
- 1.2 Investorspezifische Performancepräferenzen
- 1.3 Benchmarks
- 1.4 Absolute Return als Performanceziel und Risikomanagementaspekte
- 2 Theoretische Kernfundamente des Portfoliomanagements
- 3 Ausrichtung des Portfoliomanagements
- 3.1 Investmentphilosophie
- 3.2 Investmentprozess
- 3.3 Investmentkultur
- 3.4 Investmentstil
- 4 Ausgewählte Investmentstrategien
- 4.1 Portfolio Insurance-Strategien
- 4.2 Rebalancing versus Buy and Hold
- 4.3 Absolute Return-Strategien
- 4.4 Best of Two-Strategie
- 4.5 Regimebasierte Asset Allocation
- 4.6 Asset Allocation durch Robo Advisors
- 4.7 Smart Beta-Strategien
- 4.8 Nachhaltigkeit-Integration in den Investmentprozess
- 5 Ausgewählte Aspekte des Aktienmanagements
- 5.1 Grundlagen der Aktienanalyse
- 5.2 Unternehmensbewertung
- 6 Ausgewählte Aspekte des Anleihenmanagements
- 6.1 Grundlagen der Anleihenanalyse
- 6.2 Konzepte zur Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos von Anleihen
- 6.3 Rating zur Bestimmung des Bonitätsrisikos von Anleihen
- 6.4 Strategien im Anleihenportfoliomanagement
- 7 Zeitgemäße Instrumente des professionellen Portfoliomanagements: Derivate
- 7.1 Überblick
- 7.2 Portfoliomanagement mit Optionen
- 7.3 Portfoliomanagement mit Financial Futures
- 7.4 Portfoliomanagement mit Forward Rate Agreements
- 7.5 Portfoliomanagement mit Swaps
- 7.6 Portfoliomanagement mit Devisentermingeschäften
- 7.7 Repos und Wertpapierleihe
- 7.8 Portfoliomanagement mit Zertifikaten
- 7.9 Portfoliomanagement mit Credit Default Swaps
- 8 Ziel-Controlling: Performanceanalyse
- 8.1 Grundlagen der Performanceanalyse
- 8.2 Performancemessung
- 8.3 Performanceattribution
- 8.4 Grundlegende Problembereiche der Performanceanalyse und Lösungsansätze
- Anhang
- Glossar
- Literaturverzeichnis
- Stichwortverzeichnis