Beschreibung / Abstract

Beschreibung

Inhaltsverzeichnis

• BEGINN
• Inhalt
• Ausgewählte Literatur
• 1. Grundlagen und Anwendungsmöglichkeiten
• 1.1 Einleitung
• 1.2 Anwendungsgebiete
• 2. Begriff und Grundstrukturen
• 2.1 Risikoentbündelung contra Risikomischung; »Projectizing«
• 2.2 Projektbegriff
• 2.3 Rückgriffsbegrenzung
• 2.4 Risikoverteilung und Bilanzneutralität
• 2.5 Projektsicherheiten und rechtliche Abschirmung gegen Drittgläubiger (ring fencing)
• 2.6 Der Schutz übergeordneter Anliegen/ Internationales Soft Law
• 2.7 Schematische Darstellung und Definition
• 3. Die Beteiligten
• 3.1 Eigenkapitalgeber/Projekterrichter/Sponsoren
• 3.2 Projektgesellschaft
• 3.3 Staatliche Beteiligung und Beteiligung internationaler Organisationen
• 3.4 Fremdkapitalgeber und Finanzberater (Financial Advisor): Funktion und Auswahl
• 3.5 Lieferanten der Projektanlagen
• 3.6 Technischer und kaufmännischer Betriebsführer
• 3.7 Abnehmer der Projektprodukte und Vormaterial-Lieferanten
• 3.8 Treuhänder
• 3.9 Garantiegeber, Bürgen, Aussteller von Patronatserklärungen
• 3.10 Endkunde/Inhaber des Projekts nach Bedienung der Kapitalgeber
• 4. Die Projektphasen
• 4.1 Planungs- und Vorbereitungsphase
• 4.2 Errichtungsphase
• 4.3 Anlaufphase
• 4.4 Betriebsphase
• 4.5 Weitere Ausbauschritte
• 4.6 Beendigung
• 5. Die Projektrisiken im Zyklus der Projektphasen, ihre betriebswirtschaftliche Bemessung und ihre Zuordnung zu den Projektbeteiligten
• 5.1 Risikobegriff und betriebswirtschaftliche Grundlagen
• 5.2 Projektbewertung und Risikomessung
• 5.3 Die Projektrisiken und ihre Verteilung
• 6. Projektfinanzierung mit der öffentlichen Hand/ Öffentlich-Private Partnerschaften (ÖPP)
• 6.1 Einleitung
• 6.2 Modelle
• 6.3 Öffentlich-rechtliche Ausgangslage
• 6.4 Haushalts- und Wirtschaftsverfassungsrecht
• 6.5 Gebührenrecht
• 6.6 Preisrecht
• 6.7 Beihilferecht
• 6.8 Zusammenfassung: Meilensteine zur »bankability«
• 7. Überblick über die Finanzierungsinstrumente bei Projektfinanzierungen
• 7.1 Eigen- und Fremdkapital sowie Zwischenformen (Eigenkapitalsurrogate)
• 7.2 Geschäftsbankenkredite
• 7.3 Finanzierungshilfen von Lieferanten und Abnehmern
• 7.4 Exportversicherung und Exportfinanzierung
• 7.5 Kredite internationaler und nationaler Förder-und Entwicklungsbanken sowie Co-Finanzierungen
• 7.6 Leasing und Forfaitierung
• 7.7 Risikomanagement (Swaps, Hedges und dergleichen)
• 8. Projektfinanzierung und Kapitalmarkt
• 8.1 Grundlagen
• 8.2 Kapitalmarktrelevante Eigenheiten der Projektfinanzierung
• 8.3 Projektfinanzierungsrelevante Eigenheiten des Kapitalmarkts
• 8.4 Typen des auf dem Kapitalmarkt angebotenen Eigenkapitals aus Projektfinanzierungs-Sicht
• 8.5 Typen des auf dem Kapitalmarkt angebotenen Fremdkapitals aus Projektfinanzierungs-Sicht
• 8.6 Resümee
• 9. Das Gesamtvertragswerk und die einzelnen Verträge im Gesamtvertragswerk
• 9.1 Vertragliche Grundtypen bei Projektfinanzierungen/ Netzcharakter der Verträge
• 9.2 Hauptvertrag (Master Agreement)
• 9.3 Projektverträge und -dokumente
• 9.4 Verträge mit den Sponsoren/Eigenkapitalgebern
• 9.5 Bürgschaften, Garantien, Patronatserklärungen (comfort letters) und sonstige Haftungsübernahmen
• 9.6 Verträge mit Fremdkapitalgebern (Kreditverträge)
• 10. Projektsicherheiten
• 10.1 Grundlegung
• 10.2 Dingliche und Personalsicherheiten
• 10.3 Eintrittsrechte (direct agreements)
• 10.4 Konsortiale Sicherheiten und gemeinsame Sicherheiten mit Refinanzierern: Gestaltung und Insolvenzfestigkeit
• 11. Gläubigervereinbarungen (intercreditor agreements)
• 11.1 Allgemeines
• 11.2 Typische Regelungsgegenstände einer Gläubiger­vereinbarung
• 12. Gesetzliche Einschränkungen der Rechte der Fremdkapitalgeber
• 12.1 Kapitalersatzrecht und Kapitalerhaltungsregeln
• 12.2 Anfechtungsrecht
• 12.3 Sittenwidrigkeit (§ 138 BGB)
• 13. Projektfinanzierungen in Bilanz und Rating
• 13.1 Grundlagen
• 13.2 Projekt- und Leasing-Finanzierungen: Merkmale aus bilanzrechtlicher Sicht
• 13.3 Überblick über die bilanziellen Regeln
• 13.4 HGB und GoB
• 13.5 US-GAAP
• 13.6 IFRS
• 13.7 Rating-Fragen: Basel II und die Zurechnung des Projektes aus Bankensicht
• Anhang 1: Schematischer Vergleich Projektfinanzierung – Unternehmensfinanzierung
• Anhang 2: Schematische Darstellung der Beteiligten einer Projekt­finanzierung und ihres Zusammenspiels
• Anhang 3: Risikoprofile und Renditeerwartungen im Lebenszyklus eines Projekts
• Anhang 4: Schematisierter Stäbchenplan eines Kraftwerksprojekts
• Anhang 5: Tilgungsverläufe und Liquiditätsanforderungen
• Anhang 6: Typisiertes Cashflow-Szenario
• Anhang 7: Übersicht über internationale Institutionen der Exportfinanzierung
• Anhang 8: Inhaltsverzeichnis eines typischen Projektfinanzierungs-vertrages
• Stichwortregister