Beschreibung

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Inhaltsverzeichnis

• BEGINN
• Inhalt
• Einleitung
• Was dieses Buch für Sie tun wird
• 1 Wie die Wertpapiermärkte tatsächlich funktionieren
• 1.1 Die enttäuschenden Renditen von Aktienanlegern und Investmentfonds
• 1.2 Mindestens 50% Underperformer sind mathematisch notwendig
• 1.3 Die Moderne Portfoliotheorie: Wissenschaft schlägt Praxis
• 1.4 Die Efficient-Market-Theorie (EMT): »Die praktischste Sache der Welt«
• 1.5 Risiko und Rendite sind untrennbar miteinander verbunden
• 1.6 Regression zum Mittelwert: Die mächtige Tendenz zum Durchschnitt
• 1.7 Wie Diversifikation wirklich funktioniert
• 1.8 Asset-Allokation: Was die Rendite Ihres Portfolios tatsächlich bestimmt
• 1.9 Investmentpornografie: Allgegenwärtig in der Finanzbranche
• 1.10 Risiko richtig verstehen
• 1.11 Warum Anleger noch immer das Verliererspiel des aktiven Managements spielen
• 2 Lassen Sie sich nicht täuschen: 18 verhängnisvolle Anlegerfehler
• 2.1 Fehler 1 – Sich an historischen Renditen von Fonds und aktiven Investmentstrategien orientieren
• 2.2 Fehler 2 – Nebenkosten des Investierens unterschätzen
• 2.3 Fehler 3 – An Kursprognosen der »Experten« glauben
• 2.4 Fehler 4 – Aktive Anlagestrategien praktizieren
• 2.5 Fehler 5 – Annehmen, den Markt schlagen zu wollen, koste nichts
• 2.6 Fehler 6 – Glauben, Experten könnten den besten Einstiegszeitpunkt finden
• 2.7 Fehler 7 – Ein gutes Unternehmen für eine gute Aktie halten (Value- versus Growth-Aktien)
• 2.8 Fehler 8 – Sich an Fonds-Ratings (Fondsnoten) orientieren
• 2.9 Fehler 9 – Von Fondsmanagern einen Mehrwert erwarten
• 2.10 Fehler 10 – Annehmen, Risikoabsicherung sei umsonst zu bekommen
• 2.11 Fehler 11 – Mit einzelnen Branchen den allgemeinen Markt outperformen wollen
• 2.12 Fehler 12 – Sich auf Renditeangaben der Finanzindustrie verlassen
• 2.13 Fehler 13 – Der Geldillusion aufsitzen (sich von nominellen Zahlen narren lassen)
• 2.14 Fehler 14 – Auf die Beratung durch Banken und Vermögensberater vertrauen
• 2.15 Fehler 15 – In einzelne Aktien und andere einzelne Wertpapiere investieren
• 2.16 Fehler 16 – Auf »Private Banking« und bekannte Markennamen vertrauen
• 2.17 Fehler 17 – In aktiv gemanagte Rentenfonds investieren
• 2.18 Fehler 18 – In Hedge-Fonds investieren
• 3 Grundprinzipien einer überlegenen Anlagestrategie: Indexing
• 3.1 Passiv investieren mit traditionellen Indexfonds und ETFs
• 3.2 Verstehen, wie ein Indexfonds einen Wert­papier­index nachbildet (Replikationsmethoden)
• 3.3 Auch risikoscheue Anleger sollten in Schwellenländer investieren
• 3.4 Nebenwerte schlagen Blue Chips
• 3.5 Rohstoff-Investments lohnen sich – aber viele Anleger machen es falsch
• 3.6 Immobilien-Investments: Oft, aber nicht immer sinnvoll
• 3.7 Das eigene Humankapital bei Anlageentscheidungen berücksichtigen
• 3.8 Währungsabsicherung bei Aktienfonds ist überflüssig
• 3.9 Sollte man noch andere »Faktorprämien« berücksichtigen?
• 3.10 Gewichtung nach Marktkapitalisierung oder nach BIP?
• 3.11 Das Konzept der »risikofreien« Anlage
• 3.12 Der eingebaute Steuervorteil von Buy and Hold (Kaufen und Halten)
• 3.13 Die Besteuerung von Fondsanlagen in Deutschland
• 4 So bilden Sie Ihr persönliches Indexing-Portfolio (»Weltportfolio«)
• 4.1 Ihre Asset-Allokation bestimmen – das Weltportfoliokonzept
• 4.2 An welchen Indizes sollte man sich orientieren?
• 4.3 Das Weltportfolio – Struktur und Aufbau
• 4.4 Das Weltportfolio – Umsetzung mit konkreten Produkten
• 4.5 Rebalancing – Ihre Portfoliostruktur bewahren
• 4.6 Wertpapiersparpläne (Fondssparpläne)
• 5 Lassen Sie sich nicht von der richtigen Strategie abbringen
• 5.1 Ihr Bankberater oder Finanzberater rät Ihnen von Indexing ab
• 5.2 Indexing bedeutet nicht, sich mit dem Durchschnitt zufriedenzugeben
• 5.3 Indexanlagen liegen auch in der Baisse vorn
• 5.4 Indexfonds sind auch bei Nebenwerten und Schwellenländeraktien überlegen
• 5.5 Investmentprodukte, von denen man die Finger lassen sollte
• 5.6 Indexing – wie man es nicht machen sollte
• 5.7 Was tun im Crash?
• 5.8 Zwanzig Gebote für rationale Anleger
• Anhang
• Historische Korrelationen zwischen den wichtigsten Asset-Klassen
• Historische Asset-Klassen-Renditen seit 1970
• Glossar
• Verzeichnis der Infoboxen
• Danksagung
• Literaturverzeichnis
• Leseempfehlungen
• Webseiten
• Register